Pour l’impôt, l’année 2026 se joue jusqu’au 31 décembre. Deux leviers permettent encore d’agir sur l’impôt que vous paierez en 2027 : le plan d’épargne retraite et l’investissement forestier. Ils ne répondent pas aux mêmes besoins, et chacun a ses contreparties.
Le PER : une déduction de vos revenus 2026
Les versements volontaires sur un plan d’épargne retraite (PER) individuel peuvent, sur option, être déduits de votre revenu imposable de l’année. Un versement réalisé avant le 31 décembre 2026 vient donc réduire vos revenus 2026, déclarés au printemps 2027 : l’économie d’impôt se matérialise en 2027.
Cette déduction est limitée par un plafond personnel, indiqué sur votre dernier avis d’imposition à la rubrique « plafond épargne retraite ». Depuis 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles.
Combien pouvez-vous économiser ? L’économie d’impôt dépend de votre tranche marginale d’imposition : elle représente de 11 % à 41 % des sommes versées, et jusqu’à 45 % pour la tranche la plus haute. Exemple (hypothèse d’illustration) : avec une tranche à 30 %, un versement de 4 000 € compris dans votre plafond réduit votre impôt d’environ 1 200 €.
Les contreparties sont réelles : l’épargne reste bloquée jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi, et les sommes déduites seront imposées à la sortie. Le PER est d’autant plus intéressant que votre taux d’imposition actuel est élevé par rapport à celui que vous aurez à la retraite. Pensez aussi aux délais : le versement doit être encaissé avant le 31 décembre.
L’investissement forestier : jusqu’à 18 % de réduction d’impôt
Les groupements forestiers d’investissement (GFI) permettent de devenir associé d’un patrimoine de forêts françaises, sélectionnées, gérées et certifiées par une société de gestion agréée par l’AMF. Leur cadre fiscal est potentiellement attractif :
- Réduction d’impôt « IR-PME » de 18 % des sommes investies, dans la limite de 50 000 € de versements par an pour une personne seule et 100 000 € pour un couple soumis à imposition commune. Exemple : 10 000 € souscrits en 2026 peuvent réduire de 1 800 € l’impôt sur vos revenus 2026, payé en 2027. Cette réduction entre dans le plafonnement global des avantages fiscaux de 10 000 € par an.
- Transmission : un abattement de 75 % sur les droits de donation et de succession, appliqué à la part effectivement investie en forêt, en contrepartie d’un engagement de gestion durable.
- IFI : une exonération possible, sous conditions de détention.
Au-delà de la fiscalité, la forêt est un actif réel, peu corrélé aux marchés financiers. Sur les dix années 2015 à 2024, l’indice de place des fonds forestiers (IEIF-ASFFOR) affiche une valorisation moyenne d’environ 5,5 % par an, nette de frais. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et chaque fonds peut évoluer différemment.
L’été 2026 a aussi rappelé les risques : plus de 100 000 hectares de forêts ont brûlé en France, un record. Les gestionnaires sérieux limitent ce risque en excluant les zones les plus exposées, en diversifiant leurs forêts et en les assurant, sans pouvoir le supprimer. Les autres contreparties sont à connaître avant d’investir : des parts bloquées plusieurs années pour conserver la réduction d’impôt (jusqu’au 31 décembre de la cinquième à la septième année qui suit la souscription, selon le fonds), des frais d’entrée significatifs (jusqu’à 12 % chez certains gestionnaires), une revente non garantie et un risque de perte en capital. La durée de placement conseillée est d’au moins dix ans. Les souscriptions ferment souvent avant la fin de l’année : mieux vaut s’y prendre tôt.
Le bon réflexe : choisir selon votre situation
Ces deux leviers peuvent se combiner, mais l’avantage fiscal ne doit jamais être la seule raison d’investir. Le bon choix dépend de votre taux d’imposition, de votre horizon de placement, de vos projets de transmission et de votre besoin de disponibilité. En trente minutes, nous pouvons faire le point et décider ensemble de ce qui vaut vraiment la peine d’être fait avant le 31 décembre.
Un point avant la fin de l’année ? Prenez rendez-vous ou appelez le 06 61 32 06 17.
Patrice ERTAULT, votre conseil en gestion de patrimoine
À savoir : cet article a une vocation pédagogique et ne constitue pas un conseil personnalisé. Les avantages fiscaux ne sont pas automatiques : ils dépendent de votre situation, sont accordés en contrepartie d’un blocage de l’épargne et d’un risque de perte en capital, et la législation peut évoluer. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
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